Italia: Finanskrisen forsterket

Ni av 15 italienske banker strøk i EUs stresstester av europeiske banker. Samtidig vokser landets gjeldsbyrde og nedgangstidene fortsetter.

Aksjekursen i den italienske krisebanken Banca Monte dei Paschi di Siena var mandag i fritt fall på børsen i Milano. Aksjehandelen ble suspendert to ganger da kursen hadde falt over 20 prosent.

Noe av det tapte ble gjenvunnet tirsdag da aksjen hadde steget 3 prosent ved lunsjtid.

Resultatet av stresstestene av de største europeiske bankene var en kalddusj for italienske banker og en nesestyver for statsminister Matteo Renzi.

Ingen statlig redningsaksjon

Både den 39 år gamle statsministeren og sentralbanken Bank of Italia understreker at Italia ikke er rammet av en nasjonal bankkrise, skriver den britiske avisen Financial Times.
Italienske banker har «styrke og soliditet», sa Renzi til den nasjonal TV-kanalen La7 mandag kveld.
Statlige tjenestemenn utelukker at det er aktuelt med statlig kapitalinnsprøytning for å tilføre banken som «strøk» i stresstesten, ny egenkapital.

Bagatelliserer resultatene

Italias visesentralbanksjef Fabio Panetta forsøkte å bagatellisere utfallet for de italienske bankene og kritiserer testmetodene.

Resultatet var «beroligende og ikke overraskende», sa han til Financial Times mandag.

Han finner det svært urimelig at den femårige nedgangsperioden i Italias økonomi skal slå negativt ut i disse stresstestene.
Nyheten om de mange «krisebankene» kommer på toppen av andre nedslående økonomiske meldinger for Renzi og hans sentrum-venstreregjering.
Renzi overtok som statsminister i februar i år og har satt økonomiske reformer høyt på prioriteringslisten.
Foreløpig er resultatene magre. Italias økonomi krymper, ungdomsledigheten stiger og statsgjelden vokser.

Tyngre å betjene gjelden

Statens og kommunenes samlede gjeld har på ett år vokst med 92 milliarder euro (770 mrd.) og passerte 2160 milliarder euro (18.100 mrd. kr) i andre kvartal, viser tall som EUs statistikkbyrå Eurostat la frem i forrige uke.
Før den globale finanskrisen i 2008 og den påfølgende statsgjeldskrisen i eurolandene fra 2010, var den offentlige gjelden og verdien av samlet produksjon (bruttonasjonalproduktet=BNP) omtrent like store i Italia. I dag har gjeldsbyrden vokst til over 130 prosent av verdiskapningen (BNP).
Bare Hellas av eurolandene har større gjeldsbyrde målt som andel av landets økonomiske størrelse (bruttonasjonalproduktet).

I forslaget til statsbudsjett har Renzis sentrum-venstreregjering lagt til grunn en svak økonomisk vekst på 0,6 prosent neste år.
Økonomer og EU-byråkrater mener dette er altfor optimistisk.

Kapitalbehovet mindre enn antatt

Det er eurolandenes sentralbank - Den europeiske sentralbanken (ESB) - som gjennomførte stresstesten av de 130 største europeiske bankene før ESB overtar ansvaret for et felles finanstilsyn av bankvesenet i eurolandene.
25 av de 130 bankene besto ikke testen. Ni av de 25 er altså italienske.
De 25 «krisebankene» manglet totalt 25 milliarder euro (210 mrd. kr) i kapitaldekning da ESB stresstestet.
Bildet er ikke fullt så dystert. Etter at inspektørene fra ESB hadde sjekket bankenes bøker, har flere av dem hentet inn mer egenkapital slik at bare åtte banker ikke oppfyller kapitalkravene i dag, skriver det amerikanske nyhetsbyrået Bloomberg.

Jakter på ny eiere

Størst kapitalmangel har Italias eldste bank, Banca Monte dei Paschi di Siena, som trenger 2,1 milliarder euro (17,5 mrd. kr) i ny kapitaltilførsel.
Den italienske sentralbanken forsøkte å dempe inntrykket av bankens akutte kapitalbehov. Hvis bankens tilbakebetaling av statlig krisehjelp var medtatt i regnestykket, vil kapitalbehovet være halvparten så stort som ESBs stresstest viste.
Både Banca Monte dei Paschi di Siena og en annen av de italienske krisebankene har engasjert hjelp for om mulig å finne nye eiere som kan overta bankene og dermed dekke kapitalbehovet.
Norske DNB besto stresstesten «med god margin», meldte det norske Finanstilsynet søndag.